KBL Richelieu - Politique d'Investissement

Le processus de gestion libre et de conviction, est déterminé par l’application d’un modèle de sélection des principales valeurs européennes qui vont permettre de repérer celles qui présentent le meilleur couple (prix / croissance). Il s’agit donc d’un modèle «  GARP », Growth At Raisonable Price (recherche de valeurs de croissance à un prix attractif). Ces valeurs ainsi sélectionnées vont être plus finement analysées par le gérant afin de vérifier les qualités fondamentales de la valeur (potentiel de croissance, qualité du management, perspectives des marches sur lesquels la société opère) afin de trouver le bon timing d’investissement (croisement avec l’évolution probable des indices de référence, analyse technique permettant de trouver des points d’entrée et de sortie).
 
Au minimum 75% de l'actif de la Sicav se doivent d'être investis sur des titres de sociétés éligibles au PEA. La stratégie d'investissement ne prévoit pas d'autre contrainte particulière de répartition géographique, sectorielle ou autre, le potentiel d’appréciation de la valeur étant le facteur déterminant de la sélection et du poids des titres mis en portefeuille.

L'exposition de la SICAV aux actions de petite et de moyenne capitalisation sera de 15% maximum de l'actif.

La partie du portefeuille non investie sur les marchés d’actions et valeurs assimilées peut être placée en produits obligataires ou monétaires d’attente à faible sensibilité.

L’exposition au risque actions restera comprise entre 0% et 120%.